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经济学人:中国芯片行业雄心勃勃
时间:2017-12-20 20:55  编辑:admin
 

  经济学家:中国的芯片业雄心勃勃

  经济学家:中国雄心勃勃的芯片产业摩根士丹利分析师认为,中国企业有一个完全的机会,名列全球半导体领域最好的榜首。1月24日,英国“经济学家”杂志的文章称,为了摆脱依赖海外企业,中国政府花巨资支持当地半导体产业的发展,并从此前的光伏板和LED照明产业中汲取了足够的经验教训,但由于时间问题和技术壁垒的原因,本文主要内容如下:雄心勃勃70年代以来,中国政府一直在间歇性地推动当地半导体产业的发展,但其野心从未像现在这样高,从来没有像现在这样大,根据摩根士丹利的估计,中国的政府在发展的早期阶段20世纪90年代后半期投资不到10亿美元。但这一次,根据2014年的宏伟计划,政府将投入1000亿至1500亿美元的公,私资金。此举旨在到2030年超越对外国供应商的依赖,到2030年技术赶上包括设计,装配和包装公司在内的世界领先的各类芯片公司。2015年,中国政府也设定了新的目标:国内芯片市场自制率在10年内达到70%。这显然还有很长的路要走。去年,中国国内外厂商在各类芯片上总共使用了1450亿美元。然而,中国国内芯片产业的产量只有这个需求的十分之一,在一些高附加值的芯片领域,中国几乎完全依赖包括所谓的计算机大脑在内的处理器,以及嵌入车内的坚固芯片政府意识到为了实现这个梦想,必须投资购买国外的专业技术,近几个月来,国有企业和各类政府机构正在加紧收购,投资海外芯片公司,或与这些公司进行交易1月17日,贵州省宣布与高通公司成立合资公司,投资约2.8亿美元成立专门从事服务器芯片开发的新公司,贵州投资基金占新增55%两天前,从事芯片封装测试的台湾光彩科技股份有限公司同意紫光总共花费6亿美元收购其25%的股权股票。中国政府官员认为,由于中国芯片产业过度依赖国外技术,发展自主半导体产业是一项战略性任务,也注意到来自美国,欧洲和其他亚洲国家的政界人士纷纷投资在过去的几年里他们在本土的半导体产业中占有很大的比重,估计中国实际的芯片贸易平衡只是原始数据的一半,因为相当一部分中国工厂进口的芯片是用在苹果iPhone和联想笔记本等产品,最终还是出口到海外,即便如此,推动半导体产业发展的政策仍然符合中国政府的整体经济计划:逐步降低劳动密集型制造业的比重促进高附加值,更环保的产业发展。着眼于摩根士丹利他指出,成功的半导体公司通常可以获得40%以上的利润率,而计算机,电子设备和其他硬件的利润率往往不足20%。所以,如果中国公司设计和生产更多的芯片,并且有一天还能控制像英特尔这样的基础技术标准,那么中国在全球电子行业的利润中可以获得更大的份额。过去为了促进当地光伏板和LED照明产业的发展,中国政府为众多本土企业提供了巨额资金,最终导致产能过剩和价格暴跌。这次中国政府似乎把火力集中在少数国有企业上。例如,上海的中芯国际将成为关键的芯片厂,而华为的深圳海思半导体将成为为数不多的重点支持的芯片设计公司之一。但最受关注的是紫色组。这家与清华大学隔离的公司,在过去一年中一直是业内的佼佼者,甚至向英特尔一代提出挑战。公司老板赵卫国出生在新疆。来北京读大学后,他在电子,房地产和资源方面赚了不少钱。现任紫光集团清华大学董事长,第二大股东。 2013年,本集团斥资26亿美元收购展讯和鲁迪科。在2014年,英特尔斥资15亿美元收购了这个未来竞争对手20%的股份。作为这一计划的一部分,两家公司将共同开发移动设备芯片,这正是英特尔一直落后的领域。去年五月,紫光斥资23亿美元收购了香港子公司华山51%的股权。生产数据网络设备的惠普去年11月份,紫光集团也宣布计划增加130亿美元,希望建立一个大规模的存储芯片工厂,大规模收购其他中国企业也是大规模收购芯片封装公司CED Technology在2014年斥资18亿美元收购新加坡STATS ChipPac的控股权。 2015年,一家国有公司建光资产管理公司花费了相同的资金,收购了荷兰恩智浦的一家专门收集基站生产芯片的公司。华润集团牵头的财团也向飞兆半导体公司发出了25亿美元的报价。不过,在这场对抗外资晶片公司的战争中,收购紫光集团仍然是当之无愧的国家队队长。很多人怀疑我是政府的白手套,最近赵卫国说我们实际上是一个市场化的公司,虽然淡化了政府对紫光的官方支持,但是公司显然得到了各种优惠政策:在政府的支持下,很难想象紫光集团能在未来五年内推出3000亿元(约合450亿美元)的交易。与收购国外消费品牌不同,中国在半导体行业的并购可能并不总能得到热烈的欢迎。据悉,紫光集团去年斥资2300亿美元收购美光科技,后者生产DRAM内存芯片被广泛应用于台式电脑和服务器,但是由于美国政府的反对,这笔交易并没有实现,去年11月份该公司收购韩国SK海力士也遭到拒绝,去年12月份年前,紫光集团收购了台湾芯片封装测试公司矽科科技台湾公司25%的股权,由此产生的抵制促使更大的台湾芯片封装公司ASE去年12月收购矽品公司。对于这个雄心勃勃的计划是可以在中国大陆实现,还是可以摆脱对海外芯片技术的依赖,可能是有启发意义的。从20世纪80年代开始, n见证了许多世界级芯片代工厂(如台积电)的出现,并培育了联发科等主动处理器芯片设计师。但是这个成功的原因是因为追赶的好时机:当时的芯片产业正在从设计和生产分离的模式转变,台湾利用这一趋势。不过,最近台湾内存芯片的扩张已经成为一场灾难。美国市场研究公司Sanford C. Bernstein的分析师马克·李(Mark Li)表示,台湾企业尽管在世纪之交投入了500亿美元,但大部分由台湾当局支付下滑,但却赶上了内存芯片行业。这些公司正在追逐市场份额,进一步亏损。从2001年到2010年,全球内存芯片公司的总利润达到了80亿美元,但随着两家成功的韩国公司被三星和SK海力士等公司合并,共损失了近130亿美元。尽管成本巨大,但马克·李仍然认为,台湾企业的投入太小,不能超越技术前沿,有一定的利润渴望。浙江大学的Douglas Fuller认为,近年来全球半导体产业的逐渐成熟,使得中国市场的渗透难度加大。内存芯片市场的老巨头们已经建立了自己,尤其是在最近的行业整合之后。芯片本身也与软件相关联,变得越来越复杂,使得中国企业更难以掌握。 ASE首席运营官吴天宇表示,台湾企业“进入芯片市场”正值这一领域的大规模扩张,而大陆企业将难以进入增长放缓,三大挑战香港上市芯片供应商ASM太平洋科技(ASM Pacific Technology)主管李伟强(Lee Wai Keong)表示,如果中国芯片巨头想要成功,必须先从成本文化转变为创新文化,当被问及紫光集团他可以通过收购获得尖端技术,他笑称:半导体产业没有捷径,他的猜疑也被证实:台湾,韩国和美国的出口限制等政策禁止转让这是中国企业最新的技术,中国大陆的芯片企业在创新方面落后于全球领先企业(尽管海思半导体是个例外)。麦肯锡公司估计,仅英格尔的一家公司在整个中国芯片行业的花费就是其四倍之多。除了R,中国企业也需要吸引更多有经验的科学家和工程师。毕竟硅谷聚集了很多优秀的中国人才,这并非不可能。但是,像紫光集团这样的公司想要吸引这样的人才,就必须学会如何开展全球化创新,比如在全球建立多个研发中心。这导致了第二个挑战:我们必须转向国际思维。到目前为止,中国企业主要迎合蓬勃发展的内需市场。但他们必须为严酷的全球市场做好准备。即使对于中国公司来说,接受劣质芯片的公司也不太可能是海外市场的公司。最后的挑战可能是最困难的。中国芯片企业必须做好长期艰苦的斗争准备。麦肯锡的分析显示,无论是内存芯片还是处理器芯片,无论是设计,制造还是包装工艺,全球半导体行业几乎都是每个领域的利润被一两家顶尖企业抢走,其他企业只能忍受但是如果你不想浪费1500亿美元的巨额资金,中国仍然有一个比较正面的例子,那就是三星,韩国巨头们在研究和投资方面投入了大量的资金,已经成为行业巨头,已经积累了一系列技术人才,多年来收益较低,支持者认为,中国企业可以做到这一点,因为政府是主要投资者,政府主要侧重于整体战略而不是短期,长期盈利,但政府部署这一最新计划仍可能遇到一些阻力,由于光伏板和LED灯投资回报不佳中国政府主要通过少数国有投资基金,初步投资300亿美元。他们希望这些可以帮助他们做更多的市场投资,而不是有太多的官僚作风。但是,管理这些资金以实现目标并不容易。即便如此,摩根士丹利分析师仍然认为,中国企业在某些半导体领域拥有跻身世界前列的最佳机会。当地的芯片公司在电视,手机,电脑等产品领域可能有优势,因为中国在这些领域的生产和消费都占据主导地位。监管机构也可能更倾向于本地标准或强制本地内容要求,但风险​​是中国公司最终可能在国内市场上非常强大,但仍然缺乏国际竞争力。在DRAM和闪存领域,如果可以说服一些最大的海外厂商达成技术共享联盟,帮助这些公司克服东道国政府强加的技术转移壁垒,将会促进中国企业的成立。从这个角度来看,丰富的资本是非常有利的。去年9月,紫光集团同意向美国硬盘制造商Western Digital公司注资38亿美元。西部数据迅速斥资190亿美元,为全球领先的闪存制造商SanDisk提供了充足的资金支持,中国已经在许多支柱产业支持本土厂商,但效果参差不齐,在汽车制造领域,政府采用通过合资企业来吸引外资企业共享技术,而这又进一步增加了本土企业对外商的依赖度;在商用飞机领域,国有大型飞机公司中国商用飞机公司多年来投入巨资,飞机,但尚未推出成品,在正式推出后可能已经过时,在许多芯片业务领域,中国企业最终可能在技术上赶超,但可能会对整个行业产生影响。以前的太阳能电池板产业产能过剩,正如桑福德·伯恩斯坦(Sanford C.Bernstein)的分析师马克·李(Mark Lee)所说:中国不会停止主宰了市场。不过,赵卫国并不否认自己的野心,他最近声称:芯片产业正在进入巨人时代,整合速度正在加快。他明确表示,希望本集团成为最终幸存下来的少数巨头之一。骡子是一匹马,会有最后的结论。